리테일 힘으로 WM 키우는 키움증권… 잔고 9조 돌파

키움증권, 리테일 기반 WM 부문 강화…‘개인 투자자 중심 WM’
올해 상반기 퇴직연금 시장 진출 목표…수익 포트폴리오 다각화
절세상품 중심 자산관리 잔고 급증…연금·AI 챗봇 앞세워 WM 강화

키움증권 3분기 영업이익 리테일 비중 추이. <사진=CEO스코어데일리>

키움증권의 자산관리(WM) 사업이 가파르게 성장하고 있다. 키움증권이 브로커리지 의존도를 낮추기 위한 수익 다각화에 집중하는 가운데, 기업금융(IB)에 이어 강점인 리테일 기반을 활용해 WM 부문도 빠르게 강화하는 모습이다.

3일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 지난해 3분기 기준 키움증권의 리테일 부문 영업이익은 6912억원으로, 전체 영업이익(1조1813억원)의 58.51%를 차지했다. 여전히 절반 이상을 차지하지만, 의존도는 점진적으로 낮아지는 추세다. 같은 기준 리테일 부문 영업이익 비중은 2022년 67.78%, 2023년 63.37%로 꾸준히 하락해 왔다.

브로커리지 강자로 꼽혀온 키움증권은 위탁매매 중심의 수익 구조를 가져왔다. 이에 따라 브로커리지 의존에서 벗어나기 위해 WM 부문을 강화하며 수익 다각화를 추진해 왔다.

키움증권은 2024년 5월 퇴직연금 시장 진출을 위한 태스크포스(TF)를 가동하며 WM 사업 확대에 본격 착수했다. 이후 TF 조직을 자산관리 부문 산하 연금사업팀으로 승격해 재무 건전성과 인적·물적 요건을 갖추는 작업을 진행 중이다. 올해 상반기를 목표로 퇴직연금 사업 개시를 준비하고 있다.

조직 개편도 병행했다. 올해 초 자산관리 부문 산하 자산관리본부를 부문 단위로 확대 개편하고, 디지털 금융 전문가로 평가받는 김정범 상무를 본부장에 선임했다. 김 상무는 대우증권 재직 시절 홈트레이딩시스템(HTS) 초기 도입 단계에서 디지털 개발 업무를 담당한 이력이 있다. 이와 함께 지난해 8월 자산관리 인프라 전담 조직인 ‘자산관리CX혁신팀’을 신설했으며, 같은 해 3월에는 인공지능(AI) 기반 자산관리 챗봇 ‘키우Me’ 베타 버전을 선보였다.

이 같은 노력은 성과로 이어지고 있다. 지난달 말 금융상품 잔고 기준 키움증권의 리테일 자산관리 잔고는 9조원을 돌파했다. 2024년 기록한 5조3000억원 대비 약 4조원 가까이 증가한 규모다. 지난해 말 기준 연금저축펀드 적립액도 2조2657억원으로 전년 동기(1조3178억원) 대비 71.93% 늘었다.

키움증권 측은 자산관리 잔고 증가 배경으로 절세 상품 수요 확대와 고객 편의성을 높인 프로세스 개선을 꼽았다. 특히 연금저축과 개인종합자산관리계좌(ISA) 등 절세 상품이 전체 자산관리 잔고의 약 60%를 차지하고 있다.

키움증권은 기존 브로커리지 경쟁력을 바탕으로 일반 리테일 고객 중심의 WM 사업을 키웠다는 점에서 고액자산가나 법인 고객 중심의 프라이빗뱅킹(PB) 모델을 주력으로 하는 타 증권사와 차별화된다. 주식 거래를 위해 유입된 자금이 다양한 금융상품으로 이동하는 이른바 ‘낙수 효과’가 나타났다는 분석이다.

지난해 발행어음 인가를 받은 키움증권은 사업 포트폴리오를 지속적으로 넓히고 있다. 여기에 올해 상반기 퇴직연금 시장 진출까지 더해질 경우 리테일 부문 의존도는 더욱 낮아질 것으로 전망된다.

키움증권 관계자는 “플랫폼 기반 경쟁력을 자산관리 영역으로 확장해 경쟁 우위를 확보하겠다”며 “비대면 환경에서도 PB 수준의 전문 서비스를 제공하는 디지털 WM 역량을 강화해 나갈 것”이라고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 팽정은 기자 / paeng@ceoscore.co.kr]

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