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한화 ‘인수’·HD현대 ‘기술’·삼성 ‘FLNG’…조선 빅3 엇갈린 美 전략

LG엔솔 김동명, ‘리밸런싱’ 승부수 통했다…“ESS 생산라인 대 전환, ‘캐즘 한파’ 넘는다”

김동명 LG에너지솔루션 사장이 임기 내내 추진해 온 ‘전략적 리밸런싱’을 통해 북미 ESS(에너지저장장치) 5대 생산거점을 구축했다. 김 사장은 ‘전기차 캐즘(일시적 수요둔화)’ 한파 시기에 취임해 기존 전기차...
‘잠자는 카드’ 1555만장…우리·신한카드는 1년새 개선 성공

카드사들이 발급한 뒤 1년 이상 사용되지 않은 휴면 신용카드가 1550만장을 넘어선 것으로 나타났다. 휴면카드 자동해지 제도가 폐지된 데다 간편결제 확산과 혜택에 따라 주사용 카드를 바꾸는 소비 행태가 맞물...

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SK하이닉스, 40조 규모 자사주 소각…최태원 회장, ‘주주가치 실현’ 통 크게 쏜다

SK하이닉스가 40조원 규모의 자사주 소각에 나선다. SK하이닉스는 19일 이사회를 열고, 자기주식 취득·소각 안건을 의결했다. 이는 사업 경쟁력과 현금 창출력, 중장기 성장성 등 SK하이닉스의 내재 가치가 현 주가에 충분히 반영되지 않았다는 판단에 따른 결정이다. 실제 SK하이닉스는 글로벌 인공지능(AI) 메모리 시장을 선도하며 사상 최대 실적을 경신하고 있다. 이날 결정에 따라 SK하이닉스는 총 40조원의 자사주를 취득할 예정이다. 주식 수는 이사회 결의 전날인 18일 종가 166만2000원을 기준으로 약 2407만주다. 이는 전체 발행주식 수 7억3049만2365주의 약 3.3%에 해당하는 수치다. 취득 예정 기간은 이달 20일부터 약 3개월 간이다. SK하이닉스는 자기주식 취득 종료 후 전량을 소각할 예정이다. 40조원에 달하는 자사주 소각은 국내 상장사 중 최대 규모다. SK하이닉스 관계자는 “재무 건전성 목표 달성도 순조롭게 진행되고 있는 만큼, 재무구조를 안정적으로 유지하면서 주주 환원을 이어가겠다”고 설명했다. 아울러 주주 환원 계획도 공개했다. SK하이닉스는 주주 환원 정책 기간(2025~2027년)동안 누적 잉여현금흐름(FCF)의 50% 이상을 환원하고, 자기주식 취득·소각과 배당을 병행할 계획이라고 공시했다. 기존 고정 배당과 특별 배당 등을 포함한 배당 확대 방안도 검토키로 했다. SK하이닉스 관계자는 “정책 기간 내 현금흐름과 시장 상황, 배당 가능 이익 등을 고려해 자기주식 취득·소각과 배당을 병행하는 방식으로 추가 주주 환원을 추진할 예정이다”며 “구체적인 규모와 방식은 이사회 결의를 거쳐 올 3분기 실적 발표 시점에 안내하겠다”고 강조했다. [CEO스코어데일리 / 오창영 기자 / dongl@ceoscore.co.kr]

잘 팔았는데 못 남긴 CJ제일제당…하반기 윤석환표 체질개선 통할까

CJ제일제당이 올해 2분기 두 자릿수 매출 성장에도 영업이익은 뒷걸음질 치며 부진한 성적표를 받아들었다. 고환율과 원부자재 가격 상승, 고유가에 따른 글로벌 원가 부담이 식품 부문의 수익성을 끌어내린 탓이다. 최근 조직개편을 통해 체질개선에 나선 윤석환 대표가 하반기에는 수익성 개선이라는 과제를 풀어낼 수 있을지 주목된다. 20일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 CJ제일제당은 2분기 CJ대한통운을 제외한 매출이 4조1950억원으로 전년 동기 대비 10.2% 증가했으나, 영업이익은 1619억원으로 18.4% 감소했다. 이에 따라 영업이익률은 5.2%에서 3.9%로 1.4%포인트(p) 하락했다. 환율과 곡물 가격 상승에 따른 외환거래 및 파생상품 평가손실 등 영업외손실까지 겹치면서 당기순손실은 239억원을 기록하며 적자로 돌아섰다. 수익성 악화는 핵심 사업인 식품과 바이오에서 고스란히 나타났다. 식품사업은 2분기 매출 2조8441억원으로 전년 동기 대비 5.8% 증가했지만, 영업이익은 709억원으로 21.3% 감소했다. 직전 분기 영업이익과 비교하면 50.4%나 급감한 수치다. 해외 식품 매출은 1조5072억원으로 10.1% 증가하며 외형 성장을 이끌었지만, 고유가에 따른 물류비 부담과 원재료 가격 상승 등이 수익성을 압박했다. 이에 영업이익률은 3.4%에서 2.5%로 하락했다. 바이오 사업 역시 매출 성장에도 수익성은 뒷걸음질 쳤다. 2분기 매출은 1조3509억원으로 전년 동기 대비 20.8% 증가했지만, 영업이익은 910억원으로 15.9% 감소했다. 고수익 제품인 트립토판의 시장 경쟁이 심화되고, 지난해 2분기 1082억원의 영업이익을 기록한 데 따른 기저효과가 겹쳤다. 상반기 누적 실적에서도 수익성 악화가 두드러졌다. 매출은 8조2221억원으로 전년 동기 대비 5.3% 감소했고, 영업이익은 3104억원으로 35.5% 급감했다. 1분기에 이어 2분기에도 수익성 악화가 이어지자 CJ제일제당은 하반기 반등을 위한 체질개선에 돌입한 상태다. 회사는 지난달 1일 기존 식품·바이오 이원화 체제를 라이프스타일식품·기술소재·핵심소재 등 3개 사업부문으로 재편했다. 라이프스타일식품은 ‘비비고’를 중심으로 K-푸드 사업을, 기술소재는 핵산과 천연조미소재 ‘테이스트앤리치(TnR)’, 친환경 바이오플라스틱 PHA 등 고부가가치 소재 사업을 맡는다. 핵심소재는 라이신·트립토판 등 사료용 아미노산과 설탕·밀가루·식용유 등 원료 사업을 담당한다. 윤석환 대표도 회사의 미래 성장동력으로 낙점한 기술소재 대표를 겸임하며 전면에 나섰다. 바이오 사업에서 축적한 기술 혁신 역량을 바탕으로 기술소재 사업을 솔루션 중심의 고부가가치 사업으로 육성해 수익성을 끌어올린다는 전략이다. 새롭게 재편된 사업부문별 실적은 오는 3분기부터 공개될 예정이다. 윤 대표가 직접 이끄는 기술소재 부문의 첫 성적표가 나오는 만큼 고부가가치 사업 육성을 내건 조직개편이 실제 수익성 개선으로 이어질지가 윤 대표의 하반기 경영 성과를 가를 것으로 보인다. 다만 3분기에도 수익성 회복을 낙관하기는 어렵다. 전 사업부문의 매출 성장은 이어질 것으로 전망되지만, 전쟁 여파와 고유가에 따른 비용 부담이 지속될 가능성이 높기 때문이다. 식품 글로벌 사업은 물류비 부담이 이어질 것으로 예상되며, 바이오 역시 비용 부담 확대로 수익성 하락이 불가피할 것으로 관측된다. CJ제일제당은 사업부문 리밸런싱을 토대로 사업의 본질과 목적에 맞는 전략 실행력을 높인다는 방침이다. CJ제일제당 관계자는 “만두와 햇반 등 글로벌전략제품을 앞세워 K-푸드 글로벌 신영토 확장을 가속화하고, 바이오 사업 판매 확대와 제조원가·고정비 절감을 통해 수익성 개선에 집중할 것”이라고 말했다. [CEO스코어데일리 / 박주선 기자 / js753@ceoscore.co.kr]

유안타·SK·유진 웃고 한화 울고…중소형 증권사 실적 가른 ‘수익구조’

올해 상반기 국내 증시 활황으로 중소형 증권사들이 대체로 호실적을 거뒀지만 증권사별 성적표는 크게 엇갈렸다. 유안타증권과 SK증권, 유진투자증권의 당기순이익은 전년 동기보다 200% 이상 증가한 반면 한화투자증권은 30% 넘게 감소했다. 20일 금융감독원 전자공시시스템 데이터를 분석한 결과, 올해 상반기 유안타증권의 연결 기준 당기순이익은 1298억원으로 전년 동기(326억원)보다 300.6% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 1593억원으로 지난해 상반기(397억원) 대비 299% 늘었다. 유안타증권의 실적 개선을 주도한 것은 위탁영업이었다. 올해 상반기 유안타증권의 수탁수수료는 3567억원으로 전년 동기(986억원)보다 261.6% 증가했다. 유안타증권의 영업 관련 수익 가운데 위탁영업이 차지하는 비중도 56%에 달한다. SK증권의 순익도 세 자릿수 증가율을 기록했다. 올해 상반기 SK증권의 당기순이익은 569억원으로 전년 동기(155억원)보다 266.4% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 513억원으로 지난해 상반기(52억원)보다 약 9.8배 늘었다. SK증권의 수탁수수료 수익은 966억원으로 지난해 상반기(318억원)보다 213% 증가했다. 자기매매 부문의 세전 이익도 162억원에서 456억원으로 확대됐다. 기업금융(IB) 부문이 적자를 기록했지만 브로커리지와 자기매매 부문의 성장세가 IB 부진을 흡수했다. 유진투자증권의 올해 상반기 당기순이익은 1202억원으로 전년 동기(396억원)보다 203.7% 늘었다. 영업이익도 1542억원으로 지난해 상반기(496억원)보다 210.5% 증가했다. 유진투자증권의 실적을 이끈 것도 브로커리지와 자기매매다. 유진투자증권의 올해 상반기 수탁수수료는 1421억원으로 지난해 전체 수탁수수료를 반기 만에 넘어섰으며 자기매매 순이익도 717억원에서 3543억원으로 크게 늘었다. 다만 장내외파생상품업에서는 2879억원의 순손실을 기록했다. 모든 중소형 증권사가 증시 활황의 효과를 똑같이 누린 것은 아니다. 교보증권의 올해 상반기 당기순이익은 1585억원으로 전년 동기보다 49.5% 증가했지만, 같은 기간 DB증권은 708억원으로 49.4% 늘었다. 현대차증권은 593억원으로 48.2%, 한양증권은 383억원으로 10.4% 증가했다. 부국증권과 다올투자증권의 증가율은 각각 3%, 1%에 그쳤다. 한화투자증권도 브로커리지 호황을 최종 순이익 증가로 연결하지 못했다. 한화투자증권의 올해 상반기 당기순이익은 462억원으로 전년 동기(665억원)보다 30.6% 감소했다. 영업이익은 853억원으로 지난해 상반기(849억원)보다 소폭 증가했다. 한화투자증권의 자산관리(WM) 부문은 크게 성장했다. 상반기 WM 순영업수익은 2101억원으로 전년 동기(818억원)보다 156.9% 증가했다. 영업이익도 121억원에서 1252억원으로 10배 넘게 늘었다. 그러나 트레이딩과 IB 부문이 발목을 잡았다. 한화투자증권의 올해 상반기 트레이딩 순영업수익은 1562억원으로 전년 동기(466억원)보다 65.3% 감소했고 IB 부문 순영업수익도 107억원으로 지난해 상반기(338억원)보다 68.2% 줄었다. 한화투자증권 관계자는 “올해 상반기 리테일 및 홀세일 본업 부문은 증시 활성화와 법인 영업 성과에 힘입어 전년 동기 대비 견조한 성장세를 이어갔다”며 “다만 트레이딩 부문의 경우 대외 지정학적 불확실성과 실물경기 회복에 따른 금리 변동성 확대로 주식 부문 호조에도 채권 평가손실이 발생해 상반기 실적이 일부 둔화됐고, IB 부문의 경우 금리 상승에 따른 자금조달 시장 위축으로 기업금융 실적 감소와 정부의 부동산 규제 강화로 관련 사업 실적이 감소했다”고 말했다. 이어 “향후에는 시장 흐름에 맞춰 본업 수익 기반을 한층 공고히 하고 수익 포트폴리오 다각화를 추진해 본업 경쟁력을 강화할 계획”이라고 덧붙였다. 중소형 증권사들도 주식 거래 활성화로 브로커리지 수익이 늘어난 것은 공통적이었다. 다만 자기매매와 트레이딩, IB 등 다른 사업부문의 손익이 브로커리지에서 벌어들인 이익을 얼마나 지켜냈느냐에 따라 최종 실적이 달라졌다. 하반기에도 이런 수익구조 차이가 실적의 지속성을 결정할 전망이다. 거래대금 증가세가 둔화하면 브로커리지 의존도가 높은 증권사는 실적 상승폭이 낮아질 수 있다. 하반기 중소형 증권사의 성적표는 브로커리지 외 수익 개선세에 따라 갈릴 가능성이 크다. [CEO스코어데일리 / 팽정은 기자 / paeng@ceoscore.co.kr]

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