KB증권 3분기 순익 2730억→591억 순손실로 정정…키움증권도 608억원 줄어
상반기 순익 대비 과징금 KB 41.7%·대신 29.8%…회사별 부담 ‘천차만별’

국고채 입찰 담합에 따른 대규모 과징금이 증권사들의 3분기 실적을 덮쳤다. 이에 따라 KB증권은 흑자에서 적자로 돌아섰고 대신증권은 순손실 규모가 7배 넘게 불어났다. 과징금의 80% 이상이 10개 증권사에 몰린 가운데 회사별 이익 규모에 따라 재무 부담은 크게 엇갈렸다.

13일 금융투자업계에 따르면 공정거래위원회는 지난 11일 국고채전문딜러(PD)인 증권사 10곳과 은행 5곳에 과징금 총 1조6265억7500만원을 부과하기로 했다. 이 가운데 증권사 몫은 1조3760억원으로 전체의 84.6%에 달한다.

공정위는 이들 금융사가 2020년 1월부터 2023년 6월까지 150건의 국고채 경쟁입찰에서 투찰금리 정보를 주고받고 일부 입찰에서는 금리와 물량을 직접 합의했다고 판단했다. 이번 과징금은 공정위가 단일 사건에 부과한 금액 가운데 역대 최대 규모다.

증권사 중 과징금이 가장 많은 곳은 KB증권(3322억원)이다. NH투자증권(2428억원)과 미래에셋증권(2148억원)이 뒤를 이었다. 이들 3곳의 과징금 합산액은 7898억원으로 증권사 전체의 57.4%를 차지한다.

이어 △신한투자증권 1473억원 △대신증권 1201억원 △삼성증권 1189억원 △키움증권 838억원 △메리츠증권 646억원 △한국투자증권 379억원 △교보증권 137억원 순이었다. 절대 금액으로는 대형 증권사에 부담이 집중됐다.

이익 규모와 견줘 보면 사정이 달라진다. 올해 상반기 순익 대비 과징금 비율은 KB증권이 41.7%로 가장 높았고 대신증권(29.8%)과 신한투자증권(25.5%), NH투자증권(25.2%)이 뒤를 이었다. 삼성증권(12.7%), 메리츠증권(12.6%), 교보증권(8.7%), 미래에셋증권(7.4%), 키움증권(7.2%), 한국투자증권(2.2%)은 상대적으로 부담이 덜했다.

◇ KB증권 적자 전환·대신증권 손실 7배…NH·미래에셋은 반영 시점 ‘검토 중’

과징금 충격은 곧바로 실적에 반영됐다. KB증권은 지난 11일 3분기 연결 잠정실적을 정정하면서 당기순이익을 기존 2730억원에서 591억원 순손실로 바꿨다. 과징금 3322억원을 3분기 실적에 반영한 결과다. 영업이익은 3810억원으로 변동이 없어 본업에서 번 이익을 제재 비용이 고스란히 삼킨 셈이다.

키움증권도 과징금 838억원을 3분기 세전이익에 반영했다. 법인세비용 조정 등을 거친 연결 기준 순익은 1778억원으로 정정 전(2386억원)보다 608억원(25.5%) 줄었다.

대신증권은 지난 12일 정정공시에서 3분기 연결 지배주주 순손실을 190억원에서 1391억원으로 늘렸다. 손실 규모가 7.3배로 불어난 것이다. 과징금 반영 전부터 적자였던 만큼 제재 비용이 수익성 부진을 더 키웠다. 올해 1~3분기 누적 지배주주 순이익도 3893억원에서 2693억원으로 낮아졌다.

아직 과징금을 반영하지 않은 증권사들도 부담을 피하기 어렵다. 특히 NH투자증권과 미래에셋증권의 경우 각각 2000억원이 넘는 비용이 정정 실적이나 4분기 실적에 반영될 것이라는 관측이 나온다.

미래에셋증권 관계자는 “공정위 과징금과 관련해 회계처리 방식과 재무제표 반영 시기를 검토하고 있다”며 “검토 결과가 확정되면 공시를 통해 정정할 예정”이라고 말했다. 또 NH투자증권 관계자는 “과징금 반영 시점이나 분할납부 등 향후 처리 방식은 아직 정해진 것이 없다”고 말했다.

아울러 업계는 과징금 산정 방식에 반발하고 있다. 공정위는 경쟁입찰이 제한돼 국고 손실이 발생했다고 판단했지만 업계는 국고채 낙찰액을 기준으로 과징금을 매긴 방식에 이견을 제기하고 있다. 금융투자협회도 업계 대응을 지원하겠다는 입장인 것으로 전해졌다.

한 증권업계 관계자는 “낙찰액을 기준으로 과징금을 산정한 방식은 받아들이기 어렵다는 분위기”라며 “일부 증권사는 불복 절차를 검토하고 있는 것으로 안다”고 말했다. 이어 “행정소송을 제기하더라도 과징금 납부가 자동으로 멈추는 것은 아니다”며 “집행정지나 분할납부 여부, 소송 결과에 따라 현금 유출 시점과 최종 부담액이 달라질 수 있다”고 덧붙였다.

다른 업계 관계자는 “이번 제재의 영향은 단기 순이익 감소에 그치지 않을 것”이라며 “법적 대응과 함께 국고채 입찰 관련 내부통제도 손봐야 하는 만큼 연말 실적은 과징금 반영 규모가, 이후에는 채권사업 신뢰 회복과 수익성 방어가 관건이 될 것”이라고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 팽정은 기자 / paeng@ceoscore.co.kr]