스마트폰 OLED 패널 출하 감소·매출 5% 이상 하락 전망
폴더블 OLED 성장세 지속…LTPO 채택도 늘어
삼성D 폴더블·LGD 애플향…고부가 OLED 공급 확대

삼성디스플레이는 자사의 두 번 접는 트라이폴드(TriFold) 패널이 ‘올해의 디스플레이’상을 수상했다고 29일 밝혔다.<사진제공=삼성디스플레이>

올해 글로벌 스마트폰용 유기발광다이오드(OLED) 패널 시장이 스마트폰 제조원가 상승과 수요 둔화 여파로 역성장할 전망이다. 다만 폴더블 OLED와 저온다결정산화물(LTPO) 등 고부가 패널 수요는 상대적으로 견조한 흐름을 보이면서, 삼성디스플레이와 LG디스플레이의 수익성 방어에 힘을 보탤 것으로 예상된다.

11일 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면, 올해 글로벌 스마트폰 OLED 패널 출하량은 전년 대비 감소하고, 매출도 5% 이상 줄어들 전망이다.

중장기적으로 시장 회복세는 더딜 것으로 예상된다. 글로벌 스마트폰 OLED 패널 출하량은 지난해 8억9400만대에서 2028년 8억5800만대로 감소할 것으로 보인다. 2025년부터 2028년까지 연평균 성장률(CAGR)은 -1.4%로, 향후 3년간 지난해 출하량 수준을 회복하지 못할 것으로 관측된다.

시장 위축의 주요 원인으로는 메모리 반도체 공급난과 세트 가격 상승이 꼽힌다. 

인공지능(AI) 데이터센터를 중심으로 메모리 수요가 급증하면서 스마트폰 제조사들의 부품 조달 부담이 커진 데다, 완제품 가격 상승에 따라 교체 수요가 위축되면서 패널 출하량이 감소할 것이라는 분석이다.

다만 OLED 패널 종류별로는 성장세가 엇갈릴 전망이다. 올해 리지드 OLED 패널 출하량은 전년 대비 24% 감소하는 반면, 플래그십 스마트폰에 주로 탑재되는 플렉시블 OLED는 3% 감소에 그칠 것으로 예상된다. 스마트폰 제조사들이 플렉시블 OLED 채택을 확대하면서 상대적으로 리지드 OLED 수요가 줄어든 영향이다.

폴더블·롤러블 OLED 패널 출하량은 전년 대비 23% 이상 증가하며 성장세를 이어갈 전망이다. 폴더블폰 시장이 확대되고, 스마트폰 제조사들이 새로운 폼팩터를 통해 프리미엄 시장 공략을 강화하면서 관련 패널 수요도 늘어날 것으로 분석된다.

LG디스플레이 중소형 OLED. <사진제공=LG디스플레이>

이 같은 시장 변화는 플렉시블 OLED와 폴더블 OLED 시장에서 경쟁력을 확보한 삼성디스플레이에 긍정적으로 작용할 전망이다. 삼성디스플레이는 올해 상반기 기준 플렉시블 OLED와 폴더블 OLED 시장에서 34%, 51%의 점유율로 1위를 기록했다. 카운터포인트리서치는 삼성디스플레이가 올해 전체 스마트폰 OLED 패널 시장에서 1위를 수성할 것으로 내다봤다.

LG디스플레이는 애플 등 주요 스마트폰 제조사에 플렉시블 OLED 공급을 확대하며 시장 입지를 강화할 전망이다. 회사는 현재 애플에 아이폰 18 프로와 프로맥스용 OLED 패널을 공급하고 있다.

프리미엄 스마트폰을 중심으로 LTPO OLED 채택이 확대되고 있는 점도 긍정적인 요소다. 올해 글로벌 플렉시블 OLED 패널 출하량에서 LTPO가 차지하는 비중은 50%를 넘어설 전망이다.

LTPO는 화면 주사율을 사용 환경에 따라 조절해 소비전력을 줄이는 기술로, 고주사율과 전력 효율을 동시에 확보할 수 있다는 장점이 있다. 다만 제조 공정이 복잡하고 수율 확보가 까다로워 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 소수 업체만이 안정적인 구현이 가능한 것으로 평가된다.

다만 중국 디스플레이 업체들의 추격은 부담 요인이다. BOE와 티안마 등 중국 업체들은 저전력·고효율 OLED 기술 개발에 속도를 내며 경쟁력을 강화하고 있다.

중국 티안마는 올해 국제정보디스플레이학회(SID) 행사에서 편광판을 제거한 ‘GCL OLED’ 패널과 다중 주파수 구동 AMOLED 기술을 공개했다. 해당 기술을 통해 소비전력을 약 15~20% 줄일 수 있다는 설명이다. BOE 역시 광투과율 개선과 전압 최적화를 통해 소비전력을 20% 이상 낮춘 AMOLED 패널을 선보였다.

업계 관계자는 “스마트폰 OLED 시장이 성숙기에 접어들면서 생산비용 절감과 기술 차별화가 경쟁력을 좌우하는 핵심 요인으로 부상할 것”이라며 “고부가 제품 비중 확대를 통해 수익성을 얼마나 확보할 수 있을지가 향후 실적의 주요 변수가 될 전망”이라고 밝혔다.

[CEO스코어데일리 / 김은서 기자 / keseo@ceoscore.co.kr]