KB국민카드는 대손비용·연체율 동반 개선
나신평, 고금리 장기화에 건전성 격차 확대 우려
신한카드 대손비용 13% 늘 때 KB국민카드 2%↓

금융지주계열 카드사 4곳의 올해 3분기 누적 대손비용이 전년 대비 증가한 것으로 나타났다. 신한카드를 중심으로 대손비용 부담이 확대된 반면, KB국민카드는 유일하게 감소하며 회사별 차이를 보였다.

고금리 장기화에 따른 취약차주의 상환 부담이 지속되는 가운데, 향후 카드사별 자산건전성 관리 역량에 따라 비용 부담이 더욱 차별화될 수 있다는 전망도 제기된다.

11일 카드업계에 따르면 금융지주계열 카드사 4곳(신한·KB국민·우리·하나카드)의 올해 3분기 누적 대손비용은 총 1조9214억원으로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간(1조8371억원)보다 843억원(4.59%) 증가한 규모다.

카드사별로는 신한카드의 증가폭이 가장 컸다. 신한카드의 올해 3분기 누적 대손비용은 7570억원으로, 전년 동기(6704억원) 대비 866억원(12.92%) 늘었다. 4개사 전체 대손비용 증가액보다 신한카드 한 곳의 증가액이 더 큰 셈이다.

같은 기간 하나카드의 대손비용은 지난해 2363억원에서 올해 2439억원으로 76억원(3.22%) 증가했다. 우리카드 역시 3826억원에서 3834억원으로 8억원(0.21%) 가량 소폭 늘었다.

반면 KB국민카드는 조사 대상 가운데 유일하게 대손비용이 감소했다. 올해 3분기 누적 대손비용은 5371억원으로 전년 동기(5478억원) 대비 107억원(1.95%) 줄었다.

KB국민카드의 경우 대손비용 감소와 함께 건전성 지표도 개선됐다. 올해 3분기 말 연체율은 1.02%로 전분기 대비 0.05%포인트 하락하며 2개 분기 연속 개선세를 이어갔다. 고정이하여신(NPL)비율 역시 1.00%로 전년 동기(1.11%)보다 0.11%포인트 낮아졌다.

KB국민카드 관계자는 “대손비용 감소는 연체율 등 자산건전성 지표가 개선된 데 따른 것으로 보고 있다”면서 “선제적인 리스크 관리와 우량자산 중심의 자산 리밸런싱 등을 통한 자산건전성 개선으로 대손 부담도 완화된 것으로 판단되며, 앞으로도 안정적인 자산건전성 유지를 위해 체계적인 리스크 관리를 지속할 계획”이라고 말했다.

대손비용은 실제 연체 발생뿐 아니라 차주의 신용위험 변화와 미래 예상 손실 등을 반영해 산정된다. 따라서 연체율이 하락하더라도 예상 신용손실이 확대되거나 충당금 적립 부담이 늘어나면 대손비용이 증가할 수 있다.

이처럼 카드사별 비용 부담이 엇갈리는 가운데, 일각에서는 고금리 상황이 지속될 경우 대손비용 부담이 확대될 가능성을 우려하고 있는 것으로 나타났다.

나이스신용평가는 지난 9일 발표한 ‘신용카드업, 실적 및 건전성 전망과 카드사간 격차 확대 가능성’ 보고서에서 최근 5년간 카드업계 수익성 저하의 주요 원인으로 이자비용과 대손비용 부담 확대를 지목했다.

나이스신용평가에 따르면 전업 신용카드사 7곳의 단순평균 총자산순이익률(ROA)은 2020년 1.5%에서 올해 상반기 1.2%로 하락했다. 같은 기간 순대손비용률은 1.8%에서 2.2%로 0.4%포인트 상승했으며, 이자비용률 역시 2.2%에서 3.4%로 1.2%포인트 높아졌다.

건전성 지표도 과거 대비 악화된 상황이다. 올해 6월 말 기준 7개 카드사의 합산 연체율은 1.6%로 2021년 말(1.1%) 대비 0.5%포인트 상승했다.

특히 카드사들이 부실채권 상각과 매각을 확대하며 연체율 상승을 억제하고 있다는 점도 주목할 부분이다. 실제 지난해 7개 카드사의 연체채권 상각액과 매각액 합계는 6조8000억원에 달했다. 이와 같은 부실채권 처리 규모를 고려할 때 가계의 채무 부담이 여전히 높은 수준이라는 것이 업계 시선이다.

카드사 간 건전성 격차가 확대되고 있는 점도 관전 요소다. 전업 카드사 7곳의 연체율 표준편차는 2020년 말 대비 올해 6월 말 3.1배 상승했다. 같은 기간 연체율이 가장 높은 카드사와 낮은 카드사 간 격차도 0.5%포인트에서 1.4%포인트로 확대된 것으로 나타났다.

나이스신용평가는 향후 고금리 환경이 카드사별 조달경쟁력과 위험관리 역량에 따라 차별적인 영향을 미칠 것으로 전망했다. 금리 상승폭이 크고, 고금리 상황이 장기간 지속되는 경우 차주의 채무상환 부담이 누적되면서 대손비용 증가와 수익성 저하 압력이 동시에 확대될 수 있다고 분석했다.

아울러 카드사별 취약차주 비중과 고위험자산 구성, 부실채권 관리 수준에 따라 건전성 격차가 더욱 벌어질 가능성도 제기했다. 카드사들이 가맹점수수료율 인하와 카드대출 규제 등으로 본업 수익 확대에 제약을 받는 상황에서 대손비용 관리 능력이 향후 수익성 방어의 주요 변수로 작용할 것이라는 게 골자다.

김석우 나이스신용평가 수석연구원은 “향후 고금리 상황은 카드사별 조달경쟁력과 위험관리 역량에 따라 차별적인 영향을 미치면서 수익성 및 건전성 격차를 확대시키는 요인으로 작용할 수 있다”고 분석했다.

그러면서 “취약차주 익스포저, 고위험자산 비중, 부실채권 관리 성과에 따라 건전성 차별화가 예상된다”며 “수익성 저하 만회를 위한 고위험자산 확대 가능성은 추가 대손부담으로 이어질 수 있다”고 덧붙였다.

[CEO스코어데일리 / 이지원 기자 / easy910@ceoscore.co.kr]