미래에셋, 유형자산 투자 줄이고 수익성 높여

코로나19 리스크 방어적 전략 주효

미래에셋그룹이 지난해보다 투자규모를 줄이고 수익성을 개선시켰다. 특히 유형자산 투자 비중을 줄여 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 리스크에 방어한 모습이다.

22일 기업평가사이트 CEO가 공정거래위원회 지정 64개 대기업집단 내 분기보고서를 제출하는 362개 사의 3분기 누적 개별기준 실적 및 투자(유형자산 및 무형자산 취득액)를 조사한 결과, 미래에셋그룹의 올 3분기 누적 투자액은 417억 원으로 지난해 동기 대비 68.4% 감소했다. 특히 유형자산의 경우 같은 기간 72.5%(722억 원) 줄였다. 투자규모를 줄인 미래에셋은 올 3분기 누적 영업수익 14조9964억 원, 영업이익 1조558억 원, 당기순이익 9694억 원을 기록했다. 작년 동기 대비 각각 7.1%, 43.1%, 49.4% 늘어난 수준이다.

주력계열사인 미래에셋대우는 투자비중을 더 과감하게 축소했다. 미래에셋대우는 올 3분기 누적 투자액 160억 원으로 지난해 동기 대비 투자액을 80%(641억 원) 줄였다. 유형자산 투자액은 83.2%(624억 원) 감소한 126억 원, 무형자산은 33.3%(17억 원) 축소된 35억 원을 기록했다. 3분기 누적기준 영업수익은 11조9526억 원, 영업이익은 7110억 원, 당기순이익은 5148억 원 달성했으며 같은 기간 각각 9.4%, 52.4%, 46.7% 개선됐다.

미래에셋과 미래에셋대우가 코로나19 확산으로 시장 변동성이 커지며 리스크를 방어하기 위해 투자규모를 줄인 것으로 해석된다. 특히 해외법인을 통한 실물자산 대체투자 등 기업금융(IB)에 대한 투자심리가 크게 위축됐다. 우선 변동성이 큰 시장에서 투자를 줄이고 향후 신사업 추진력을 키워줄 자본확충하는데 집중하는 전략으로 보인다.

미래에셋대우의 경우 대규모 자기자본을 앞세워 종합금융투자계좌(IMA) 시장에 진출할 가능성이 높다. 미래에셋대우 자기자본 규모는 9조5000억 원으로 증권사 중 유일하게 IMA 사업요건에 적합하다.

IMA는 초대형 IB 중에서 자기자본 8조 원 이상을 갖춘 곳만 가능하다. 사업 인가를 받은 사업자는 어음발행한도가 없어 경쟁사보다 자금조달에 유리하고 기업대출이나 회사채 등 비보장 상품에도 투자할 수 있어 수익성이 크게 개선될 수 있다. 다만 아직 미래에셋대우에 대한 단기금융업(발행어음업) 인가 심사가 진행 중이기 때문에 IMA 진출은 발행어음 사업 인가가 통과된 후 추진될 것으로 보인다.

금융투자업계 관계자는 “미래에셋대우가 최근 해외 차량공유서비스, 식료품 배달업체, 네이버파이낸셜 등 미래지향적 투자도 병행하고 있다”며 “중장기적 성장동력을 확보하는데 집중한 모습”이라고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 홍승우 기자 / hongscoop@ceoscore.co.kr]

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