삼성SDI, 2조원 규모 유상증자 추진 발표
전고체 배터리 시설·GM 합작 법인 등 투자
LG엔솔·SK온도 캐즘 한파 속 재원 마련 분주
다가올 슈퍼 사이클 대비해 투자 여력 확보

K-배터리 3사가 불황기를 이겨내고 다가올 슈퍼 사이클을 대비하기 위한 실탄 확보에 나섰다. 오는 2~3년이 배터리 기업의 존폐를 가르는 ‘골든 타임’이라는 평가가 나오고 있는 만큼, 자금 조달을 통한 내실 다지기에 집중하는 모습이다.

14일 업계에 따르면 삼성SDI는 시설 투자 및 안정적인 재무구조 구축을 위한 유상증자를 추진하기로 했다.

삼성SDI는 유상증자를 통해 총 2조원 규모의 자금을 조달한다는 방침이다. 올해 5월 22일 확정 발행가액이 결정되면 우리사주조합, 구주주, 일반공모 순으로 청약 과정을 추진하게 된다. 삼성SDI의 유상증자는 올 6월 19일 신주 상장으로 마무리될 예정이다.

삼성SDI 관계자는 “이번 유상증자 결정은 전기차 배터리 시장의 중장기 성장 전망과 함께 시설 투자에서 양산까지 2~3년이 소요되는 배터리 사업의 특성 등을 고려한 것이다”고 설명했다.

삼성SDI가 추진할 유상증자의 자금 조달 목적에 따르면 총 2조원 중 4541억원을 시설 자금으로 활용한다. 해당 자금은 유럽 헝가리 공장 생산 능력 확대, 국내 전고체 배터리 라인 시설 투자 등에 투입될 것으로 점쳐진다.

또 타법인 증권 취득에 1조5460억원을 활용한다는 뜻도 내비쳤다. 이는 미국 GM(제너럴모터스)과의 합작 법인에 투자될 것으로 보인다.

이번 자금 조달로 삼성SDI는 전기차 캐즘(일시적 수요 둔화)에도 불구하고 시설 투자를 지속할 수 있게 됐다. 삼성SDI의 시설 투자 규모는 지난 2019년 1조7000억원대에서 지난해 6조6000억원대로, 4배 가까이 증가한 바 있다.

삼성은 올해 미국, 유럽 등 주력 시장의 현지 생산 능력을 확보하고, 전고체, LFP(리튬·인산·철) 배터리 등 미래 기술 선점을 위한 투자를 이어 나간다는 구상이다.

비단 삼성SDI뿐만 아니다. LG에너지솔루션(LG엔솔), SK온 등 나머지 K- 배터리도 다가올 슈퍼 사이클에 선제적으로 대응하기 위해 자금 조달에 뛰어들었다.

LG엔솔은 지난달 1조6000억원의 회사채 발행을 추진했다. 시장의 뜨거운 관심에 기존 목표액 8000억원보다 4배에 달하는 3조7450억원의 매수 주문을 받았다. 이에 LG는 최대 발행액인 1조6000억원 규모의 채권을 발행하는 데 성공했다.

LG엔솔의 자금 조달의 목적에 따르면 운영 자금에 3500억원, 채무 상환 자금에 1250억원, 타법인 증권 취득 자금에 1조1250억원 등을 투입한다. 특히 1조원이 넘는 자금은 일본 혼다와의 미 오하이오주 합작 공장, 현대자동차그룹과의 미 조지아주 합작 공장 등 글로벌 시설 투자에 활용될 전망이다.

SK온은 지난해 10월과 11월, 두 차례의 제3자 배정 유상증자를 단행해 1조5000억원을 조달했다. SK는 해당 자금을 모두 채무 상환 자금으로 사용키로 했다. 

당초 SK온은 시설 투자를 위해 활용했던 기업어음(CP)의 만기가 다가오는 상황이었다. 지난해 9월 30일 기준 만기가 1년 이하인 기업어음만 무려 1조4000억원에 달했다. 그러나 제3자 배정 유상증자를 통해 조달한 자금으로 채무를 단숨에 해결했다.

또 SK온은 지난달 SK트레이딩인터내셔널과 SK엔텀의 합병을 마무리하면서 재무구조도 개선했다. 2023년 말 기준 SK온의 매출과 자산 규모는 합병 전 13조원, 33조원에서 62조원, 40조원으로 늘어났다.

향후 SK온은 제조 경쟁력 및 연구개발(R&D) 역량 강화, 제품 포트폴리오 다변화 등을 추진해 나간다는 방침이다.

[CEO스코어데일리 / 박대한 기자 / dayhan@ceoscore.co.kr]