KB, 홍콩 ELS 과징금 1723억 규모…기존 충당부채와 차액 환입 가능성
신한은행과 리딩뱅크 경쟁에도 변수…일회성 이익·소송 여부는 관건

KB국민은행의 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 불완전판매 과징금이 약 1723억원으로 최종 확정되면서 4분기 실적 개선에 대한 기대감이 높아지고 있다. 당초 제재에 대비해 적립한 충당부채보다 실제 과징금 규모가 크게 줄어들면서 약 1900억원의 환입 가능성이 제기됐기 때문이다.

특히 신한은행과의 순이익 격차가 좁혀진 상황에서 이번 환입은 연말 ‘리딩뱅크’ 경쟁의 주요 변수로 작용할 전망이다.

9일 금융권에 따르면 금융위원회는 지난 4일 제19차 정례회의를 열고 홍콩 H지수 ELS 불완전판매와 관련해 7개 은행에 총 3619억6000만원의 과징금과 17억7800만원의 과태료를 부과하기로 최종 의결했다.

ELS는 주가지수 등 기초자산 가치에 따라 수익이 결정되는 상품이다. 일정 조건 충족 시 약정 수익을 얻을 수 있지만, 지수가 크게 하락하면 원금 손실도 가능하다. 홍콩 H지수 ELS 사태는 지난 2023년 하반기 홍콩 지수 급락에 따라 국내 금융사를 통해 ELS 상품에 투자한 투자자들의 원금 손실이 커지며 수사가 시작됐다. 일부 금융사에서 고령층 등 투자자에 대한 원금 손실 가능성이 충분히 고지되지 않았다는 ‘불완전 판매’ 의혹이 제기된 것이다.

금감원에 따르면 2023년 11월 기준 국내 금융사의 홍콩 ELS 판매 잔액은 19조원이 넘는다. 은행권은 15조9000억원으로 80%가 넘는 높은 비중을 차지했다. 은행권에서 발생한 손실액도 4조6000억원에 달하는 것으로 조사됐다.

이 중 KB국민은행에 부과된 과징금은 1723억3400만원으로 은행권에서 가장 많았다. 전체 은행권 과징금의 약 47.6%에 달하는 규모다. 국민은행에는 과징금과 별도로 13억원의 과태료도 부과됐다.

이어 하나은행이 924억7500만원, NH농협은행 401억7500만원, 신한은행 387억4500만원, SC제일은행 179억원, 우리은행 3억3100만원 순으로 과징금이 결정됐다.

이번 제재는 금융당국이 지난 2023년 11월 홍콩 ELS 관련 검사에 착수한 지 약 3년 만에 확정된 것이다. 금융감독원 제재심의위원회에서 논의됐던 1조4000억원대 과징금보다 1조원 이상 줄어든 수준으로, 은행권의 자율배상 노력과 금융소비자보호법 시행 초기 계도기간 등이 감경 과정에서 고려된 것으로 알려졌다.

과징금 규모가 예상보다 크게 줄어들면서 은행권에서는 기존에 적립한 충당부채를 환입할 수 있을 것이라는 기대가 나오고 있다.

특히 국민은행은 제재에 대비해 쌓아둔 충당부채 규모가 상당해 환입에 따른 실적 개선 효과도 가장 클 것으로 전망된다.

국민은행의 충당부채 잔액은 약 3613억원으로 이번에 부과된 과징금 1723억3400만원의 두 배를 넘는다.

충당부채는 향후 발생할 것으로 예상되는 비용을 미리 회계상 손실로 반영한 금액이다. 실제 부담해야 할 금액이 기존 예상보다 줄어들면 남은 충당부채를 환입해 이익으로 인식할 수 있다.

이에 국민은행이 해당 금액을 4분기에 환입할 경우 세전이익 증가 효과가 나타날 것으로 예상된다. 다만 실제 순이익 증가분은 법인세 효과 등에 따라 환입액보다 작아질 수 있다.

이번 충당부채 환입 가능성은 은행권 ‘리딩뱅크’ 경쟁에서도 주요 변수로 떠올랐다.

올해 3분기 누적 기준 신한은행과 국민은행의 당기순이익 격차는 약 1074억원으로 집계됐다. 신한은행은 기존에 적립한 ELS 관련 충당부채 중 837억원을 지난 2분기에 이미 환입한 상태다.

과징금 이슈는 내년 실적까지도 각 금융사들의 실적에 적지 않은 영향을 줄 것으로 예상된다.

앞서 공정거래위원회는 국내 15개 은행과 증권사들이 포함된 전문딜러(PD)사들이 2020년부터 2023년까지 약 3년 6개월간 국고채 입찰 과정에서 담합을 한 것으로 보고 수사를 진행했다. 공정위에 따르면 은행권의 과징금 규조는 최대 약 2조원에 달한다.

설용진 iM증권 연구원은 “공정위 과징금이 과거 제시됐던 것과 동일하게 낙찰액 기준으로 산정될 경우 KB금융 등 은행‧증권사가 모두 입찰에 참여한 금융지주 중심으로 비용 부담이 발생할 것”이라며 “낙찰금 76조2000억원을 기준으로 과징금이 산정될 경우 상당한 부담이 발생할 수 있을 만큼 전반적인 이익 관련 불확실성이 일부 지속될 것”이라고 내다봤다.

[CEO스코어데일리 / 박예슬 기자 / ruthy@ceoscore.co.kr]