한투증권 92억5700만원으로 최다…삼성증권 10억원‧KB증권 3억원
2월 제재금 합하면 139억400만원…제재금 회계 반영‧불복 여부 주목

증권사별 홍콩 ELS 관련 제재금. <사진=CEO스코어데일리>

홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 불완전판매와 관련한 증권사 제재금이 109억원에 육박하는 것으로 나타났다. 한국투자증권이 전체 제재금의 85%를 부담하는 반면 삼성증권과 KB증권은 과징금 없이 과태료만 부과받았다. 증권사별 제재 규모가 크게 엇갈리면서 위반 유형과 판매 규모에 따른 과징금 산정 기준, 향후 실적에 미칠 영향이 주목된다.

9일 금융투자업계에 따르면 금융위원회는 지난 4일 제19차 정례회의에서 홍콩 H지수 ELS 불완전판매와 관련해 증권사 6곳에 과징금 92억8200만원과 과태료 16만1200만원을 부과하기로 최종 의결했다. 과징금과 과태료를 합친 금액은 108억9400만원이다.

제재 대상은 한국투자증권, 삼성증권, 미래에셋증권, KB증권, NH투자증권, 신한투자증권 등 6곳이다. 한국투자증권의 제재금은 과징금 92억4500만원과 과태료 1200만원을 합친 92억5700만원으로 가장 많았다. 증권업계 전체 과징금의 99.6%, 과태료를 포함한 총 제재금의 85%에 해당한다.

삼성증권은 과징금 없이 과태료 10억원을 부과받았다. 미래에셋증권은 과징금 400만원과 과태료 3억원 등 총 3억400만원, KB증권은 과태료 3억원으로 집계됐다. NH투자증권과 신한투자증권의 과징금은 각각 2300만원, 1000만원이다.

제재 규모가 크게 벌어진 이유는 위반 유형과 제재 대상 판매 범위의 차이로 알려졌다. 한국투자증권은 본사가 작성한 상품설명서의 위험등급 관련 설명이 문제가 된 반면, 삼성증권은 개별 영업점의 판매 과정에서 위반 사항이 지적된 것으로 전해졌다.

제재금은 심의 과정에서 감경됐다. 한국투자증권은 금융감독원이 금융위에 다시 제출한 제재안의 과징금과 과태료 합계가 약 194억8000만원이었으나 최종 92억5700만원으로 줄었다. 삼성증권도 당초 과징금 6억원과 과태료 10억원이 검토됐지만 최종적으로 과태료만 남았다.

이번 제재와 별도로 금융감독원은 올해 2월 홍콩 ELS 판매 과정에서 녹취 및 투자자 숙려 의무 등을 위반한 증권사 5곳에 30억1000만원의 과태료를 부과했다.

KB증권이 16억8000만원으로 가장 많았다. 그 다음 NH투자증권이 9억8000만원, 미래에셋증권 1억4000만원, 한국투자증권 1억1000만원, 삼성증권 1억원 순이었다. 두 차례 제재를 합하면 관련 금전 제재 규모는 139억400만원이다.

홍콩 ELS 관련 제재가 향후 증권사 실적에 미칠 영향에도 관심이 쏠린다. 이번에 확정된 제재금이 모두 4분기 비용으로 반영되는 것은 아니다. 기존에 관련 충당부채를 성정했다면 추가 비용이 제한적일 수 있지만 충당부채가 부족하다면 추가 비용 인식이 필요할 수 있다.

금융당국은 이번 제재를 계기로 고위험 금융상품 판매에 대한 소비자 보호를 강화할 방침이다. 금융위는 투자성 상품 설명 가이드라인을 마련해 내년 1분기에 시행할 계획이다. 특히 본사 차원의 상품설명서 작성과 영업점의 판매 절차 모두 제재 대상이 된 만큼 증권사들은 상품 위험성 고지부터 실제 판매 과정까지 내부통제 체계를 점검해야 할 것으로 보인다.

증권사들이 향후 제재에 불복할 가능성도 남아 있다. 특히 한국투자증권은 제재 대상 투자자의 원금손실 여부와 과징금 규모를 둘러싼 논란이 있는 만큼 향후 법적 대응 여부가 변수가 될 전망이다. 회사별 실제 재무 부담은 기존 충당부채와 추가 비용 반영 규모에 따라 달라질 것으로 보인다.

한국투자증권 관계자는 불복소송 가능성에 대해 “아직 정해진 것이 없다”고 말했다.

[CEO스코어데일리 / 팽정은 기자 / paeng@ceoscore.co.kr]